كيلي المتاجرة استراتيجية

استراتيجيات التداول نظرية اقتصادية عن إجمالي الإنفاق في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات الجاهزة المنتجة داخل حدود البلاد في فترة زمنية محددة. إدارة الأموال باستخدام معيار كيلي كثيرا ما نسمع عن أهمية التنويع، ولكن ربما أسهل من القيام به. كم من المال نضعه في كل سهم متى نشتري أو نبيع تلك الأسهم هذه هي كل الأسئلة التي يمكن الإجابة عليها عن طريق تحديد نظام إدارة الأموال. هنا ننظر في معيار كيلي. واحدة من العديد من التقنيات التي يمكن استخدامها لإدارة أموالك بشكل فعال. التاريخ جون كيلي، الذي عمل لمختبر أتامبتس بيل، وضعت أصلا معيار كيلي لمساعدة أتامت مع قضايا الضوضاء إشارة الهاتف لمسافات طويلة. بعد فترة وجيزة من نشر هذه الطريقة كما تفسير جديد للمعلومات معدل (1956)، ومع ذلك، حصلت على مجتمع القمار الرياح منه وأدرك إمكاناتها باعتبارها نظام الرهان الأمثل في سباق الخيل. وقد مكنت المقامرين من تحقيق أقصى قدر من حجم تمويلهم على المدى الطويل. اليوم، العديد من الناس استخدامه بمثابة نظام إدارة المال العام ليس فقط القمار ولكن أيضا الاستثمار. أساسيات هناك نوعان من المكونات الأساسية لمعيار كيلي: احتمال الفوز - احتمال أن أي تجارة معينة تقوم بها سيعود مبلغ إيجابي. نسبة وينلوس - مجموع مبالغ التجارة الإيجابية مقسوما على مجموع المبالغ التجارية السلبية. ثم يتم وضع هذين العاملين في معادلة كيليس: كيلي W (1 W) R حيث: W احتمال الفوز R نسبة وينلوس الإخراج هو نسبة كيلي، والتي ندرس أدناه. وضعه لاستخدام نظام كيليس يمكن وضعها لاستخدامها باتباع هذه الخطوات البسيطة: الوصول إلى آخر 50-60 الصفقات. يمكنك القيام بذلك ببساطة عن طريق طرح الوسيط الخاص بك. أو عن طريق التحقق من الإقرارات الضريبية الأخيرة (إذا طالبت بجميع صفقاتك). إذا كنت تاجر أكثر تقدما مع نظام التداول المتقدمة، ثم يمكنك ببساطة مرة أخرى اختبار النظام واتخاذ تلك النتائج. ومعيار كيلي يفترض، مع ذلك، أن تتداول بنفس الطريقة التي تداولت بها في الماضي. حساب W، واحتمال الفوز. للقيام بذلك، قسمة عدد الصفقات التي عادت مبلغ إيجابي من إجمالي عدد الصفقات (الإيجابية والسلبية). هذا الرقم هو أفضل لأنها تقترب من واحد. أي رقم فوق 0.50 هو جيد. حساب R، ونسبة وينلوس. قم بذلك عن طريق قسمة متوسط ​​كسب الصفقات الإيجابية بمتوسط ​​خسارة الصفقات السلبية. يجب أن يكون لديك رقم أكبر من 1 إذا كان متوسط ​​المكاسب أكبر من متوسط ​​الخسائر. والنتيجة أقل من واحد يمكن إدارتها طالما أن عدد الصفقات الخاسرة لا يزال صغيرا. إدخال هذه الأرقام في معادلة كيليس: K W (1 W) R. سجل نسبة كيلي التي تعود المعادلة. تفسير النتائج النسبة المئوية (عدد أقل من واحد) أن المعادلة تنتج تمثل حجم المواقف التي يجب أن تأخذ. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة كيلي هي 0.05، ثم يجب أن تأخذ 5 موقف في كل من الأسهم في محفظتك. هذا النظام، في جوهره، يتيح لك معرفة كم يجب عليك تنويع. غير أن النظام يحتاج إلى بعض الحس السليم. قاعدة واحدة يجب أن نأخذها في الاعتبار، بغض النظر عن نسبة كيلي التي قد تخبرك بها، هي أن لا ترتكب أكثر من 20-25 من رأس مالك إلى رأس مال واحد. تخصيص أي أكثر من هذا يحمل مخاطر أكثر بكثير من معظم الناس يجب أن تأخذ. هل هو فعال ويستند هذا النظام على الرياضيات البحتة. ومع ذلك، قد يتساءل بعض الناس ما إذا كانت هذه الرياضيات وضعت أصلا للهواتف فعالة فعلا في سوق الأسهم أو الساحات القمار. من خلال إظهار نمو محاكاة حساب معين على أساس الرياضيات البحتة، يمكن أن الرسم البياني الأسهم إثبات فعالية هذا النظام. وبعبارة أخرى، يجب إدخال المتغيرين بشكل صحيح، ويجب افتراض أن المستثمر قادر على الحفاظ على هذا الأداء. وفيما يلي مثال على ذلك: هنا نرى النشاط في 50 حسابات التداول محاكاة عن طريق منحنى الأسهم. متوسط ​​المبلغ فاز هو نفس المبلغ المتوسط ​​المفقودة. ومع ذلك، فإن الناس قادرون على الفوز 60 من الوقت. ثم يخبرهم معيار كيلي بتخصيص 19 من رأس مالهم لكل حقوق ملكية (منحهم خمسة أسهم). والنتيجة هي عائد إيجابي على المدى الطويل لجميع التجار (لاحظ بعض الهبوط على المدى القصير، ومع ذلك). وكان أعلى عائد 140 (بدأ في 100، وذهب إلى 240) أكثر من 453 الحانات. البارات تمثل الوقت بين الصفقات أو مخرجات نظام التداول. لماذا الجميع يجعل المال لا نظام إدارة المال هو الكمال. هذا النظام سوف تساعدك على تنويع محفظتك بكفاءة، ولكن هناك العديد من الأشياء التي لا يمكن القيام به. فإنه لا يمكن اختيار الأسهم الفائزة بالنسبة لك، تأكد من الاستمرار في التداول باستمرار أو التنبؤ مفاجآت السوق المفاجئة (على الرغم من أنه يمكن أن تخفف ضربة). أيضا، هناك دائما قدر معين من الحظ أو العشوائية في الأسواق، والتي يمكن أن تغير عوائد الخاص بك. النظر مرة أخرى في الرسم البياني أعلاه. انظر كيف تلقى أفضل شخص 140 عودة والأسوأ حصلت على أقل من 40. كلا التجار استخدام نفس النظام، ولكن العشوائية والتقلب يمكن أن يسبب تقلبات مؤقتة في قيمة الحساب. خلاصة القول إدارة الأموال لا يمكن أن تضمن أن كنت دائما تحقيق عوائد مذهلة، ولكن يمكن أن تساعدك على الحد من الخسائر الخاصة بك وتعظيم المكاسب الخاصة بك من خلال التنويع الفعال. معيار كيلي هو واحد من العديد من النماذج التي يمكن استخدامها لمساعدتك على تنويع. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات الجاهزة المنتجة داخل حدود البلد في فترة زمنية محددة. طريقة كيلي لإدارة الأموال على مر السنين، قام التجار اليوم بتطوير العديد من الطرق المختلفة لإدارة أموالهم. وبعضها متجذر في الخرافات، ولكن معظمها يقوم على نظريات احتمالية إحصائية مختلفة. الفكرة الأساسية هي أنه يجب عليك أبدا وضع كل من أموالك في تجارة واحدة، بل وضعت بدلا من ذلك مبلغ مناسب نظرا لمستوى التقلب. وإلا فإنك تخاطر بفقدان كل شيء. حساب حجم الموضع تحت العديد من هذه الصيغ هو أشياء صعبة. أن 8217s لماذا شركات الوساطة وحزم البرمجيات التجارية غالبا ما تشمل الآلات الحاسبة إدارة المال. استخدام معيار كيلي هو طريقة واحدة فقط. هناك طرق أخرى هناك، ولا شيء مناسب لجميع الأسواق في كل وقت. الناس التداول على حد سواء الخيارات والأسهم قد ترغب في استخدام نظام واحد لتداول الخيارات وآخر لتداول الأسهم. وظهر معيار كيلي من الأعمال الإحصائية التي أجريت في مختبرات بيل في 1950s. وكان الهدف هو التعرف على أفضل السبل لإدارة مسائل ضوضاء الإشارة في الاتصالات الهاتفية لمسافات طويلة. بسرعة جدا، وعلماء الرياضيات الذين عملوا على ذلك رأى أن هناك تطبيقات للمقامرة، وفي أي وقت من الأوقات، أخذت الصيغة قبالة. لحساب النسبة المئوية المثالية لمحفظتك لتتعرض للخطر، تحتاج إلى معرفة ما هي النسبة المئوية من الصفقات الخاصة بك ومن المتوقع أن يفوز وكذلك العائد من التجارة الفائزة وأداء نسبة الصفقات الفائزة إلى فقدان الصفقات. الاختزال أن العديد من التجار تستخدم لمعيار كيلي هو حافة مقسوما على خلاف. وفي الممارسة العملية، تبدو الصيغة كالتالي: كيلي W 8211 (1 8211 W) R W هي النسبة المئوية للحرف الفائزة، و R هي نسبة متوسط ​​كسب الصفقات الفائزة بالنسبة لمتوسط ​​خسارة الصفقات الخاسرة. على سبيل المثال، افترض أن لديك نظام يفقد 40 من الوقت مع فقدان 1 و أن يفوز 60 من الوقت مع كسب 1.5. وصل هذا إلى صيغة كيلي، والنسبة المناسبة للتداول هي .60 8211 (1 8211 .60) (015.01)، أو 33.3 في المئة. طالما أنك تحد من الصفقات الخاصة بك إلى ما لا يزيد عن 33 من رأس المال الخاص بك، يجب أن لا ينفد من المال. المشكلة، بطبيعة الحال، هو أنه إذا كان لديك سلسلة طويلة من الخسائر، هل يمكن أن تجد نفسك مع القليل جدا من المال لتنفيذ التجارة. العديد من التجار يستخدمون استراتيجية 8220 نصف-كيلي 8221، مما يحد من كل صفقة إلى نصف المبلغ المشار إليه بمعيار كيلي، كوسيلة للحفاظ على حساب التداول من الانكماش بسرعة كبيرة جدا. ومن المرجح أن تفعل ذلك إذا كان معيار كيلي يولد عددا أكبر من حوالي 20 في المئة، كما هو الحال في هذا المثال. A كيلي ستراتيغي كالكولاتور مقدمة جلكيلي، في ورقته الأساسية تفسير جديد لمعدل المعلومات (بيل سيستيم تيشنيكال جورنال، 35 (917-926 انظر أدناه) سألت عن السؤال المثير للاهتمام: كم من التمويل الخاص بي يجب أن أحصل على الرهان إذا كانت الاحتمالات في صالحي هذا هو نفس السؤال الذي على صاحب العمل أو المستثمر أو المضارب أن يسألهم: ماذا نسبة من عاصمتي يجب أن أحسب على مشروع محفوف بالمخاطر كيلي لم، بالطبع، استخدام تلك الكلمات الدقيقة مدش ورقة يجري كتابتها من حيث سيناريو خيالي تنطوي على المراهنات وخطوط الهاتف صاخبة، ويريتبس بحيث يمكن نشرها من قبل المرموقة بيل نظام مجلة التقنية. على افتراض أن المعيار الخاص بك هو نفس كيليس معيار مدش تعظيم معدل النمو على المدى الطويل من ثروتك مدش الجواب كيلي يعطي هو حصة جزء من القمار الخاص بك أو تمويل الاستثمار الذي يساوي بالضبط صالحك. يسمح لك النموذج أدناه بتحديد ما هو المبلغ. يرجى قراءة إخلاء المسؤولية. إذا كنت قد فعلت ذلك بالفعل. الاحتمالات هي في صالحك، ولكن قراءة ما يلي بعناية: وفقا لمعيار كيلي الرهان الأمثل الخاص بك هو حوالي 5.71 من رأس المال الخاص بك، أو 57.00. في 40 من المناسبات المماثلة، تتوقع أن تحصل على 99.75 بالإضافة إلى حصتك من 57.00 يتم إرجاعها. ولكن في تلك المناسبات عندما تخسر، سوف تفقد حصتك من 57.00. سوف ثروتك تنمو، في المتوسط، بنحو 0.28 على كل رهان. وقد تم تقريب الرهانات وصولا إلى أقرب مضاعف من 1.00. إذا كنت لا تراهن بالضبط 57.00، يجب الرهان أقل من 57.00. ومن المفترض أن نتائج هذا الرهان ليس لها علاقة بأي رهان آخر تقوم به. معيار كيلي هو مدش عدوانية إلى أقصى حد تسعى إلى زيادة رأس المال في أقصى معدل ممكن. المقامرون المحترفين عادة ما تتخذ نهج أقل عدوانية، وعموما لن رهان أكثر من حوالي 2.5 من تمويلها على أي رهان. في هذه الحالة سيكون 25.00. وهناك استراتيجية مشتركة (انظر المناقشة أدناه) هو الرهان نصف المبلغ كيلي، والتي في هذه الحالة سيكون 28.00. إذا كان احتمال يقدر من 40 مرتفع جدا، سوف تراهن كثيرا وتفقد مع مرور الوقت. تأكد من استخدام تقدير متحفظ (منخفض). يرجى قراءة إخلاء المسؤولية وكذلك الملاحظات أدناه. وكان موقع بج ماث يحتوي على مجموعة كبيرة من الأوراق على كيلي الرهان، بما في ذلك ورقة كيلي بيل النظام الفني مجلة الأصلية. لسوء الحظ أنها الآن غير موجودة، ويحتوي فقط على إعلانات لكازينو على الانترنت. ومع ذلك، يمكنك العثور على الكثير من المحتوى من خلال أرشيف آلة وايباك. يحتوي موقع لوسنت الآن على نسخة من ورقة كيليس الأصلية. استندنا الحسابات المذكورة أعلاه على الوصف الوارد في الكتاب أخذ فرص: الفوز مع احتمال جون هي، وهو مقدمة ممتازة لرياضيات الاحتمالات. (لاحظ أن هناك خطأ في صيغة لتقريب معدل النمو المتوسط ​​على p359 (الطبعة الثانية)، كما يفترض التقريب أن صالحك صغير، وهناك قائمة قصيرة من التصحيحات التي يمكن العثور عليها من خلال صفحة جون هيغ على الويب). لاحظ أنه على الرغم من أن معيار كيلي يوفر الحد الأعلى على المبلغ الذي ينبغي المخاطرة، وهناك الحجج السليمة للمخاطرة أقل. على وجه الخصوص، جزء كيلي يفترض سلسلة طويلة بلا حدود من الرهانات مداش ولكن على المدى الطويل نحن جميعا ميت. ويمكن أن يظهر أن بيلي كيلي لديه 13 فرصة لخفض الأموال إلى النصف قبل مضاعفة، وأن لديك فرصة 1N أو خفض التمويل الخاص بك إلى 1N في مرحلة ما في المستقبل. للمقارنة، ليدكوهالف كيلييردكو بيتور لديها فقط 19 فرصة لخفض تمويلها قبل مضاعفة ذلك. ثيرس مناقشة مثيرة للاهتمام من هذا (لا تهدف إلى قارئ رياضي) في الجزء 4 من كتاب فورتونس فورمولا الذي يعطي بعض من تاريخ كيلي المعيار، جنبا إلى جنب مع بعض من نجاحات ملحوظة والفشل. كان جيفري ما أحد أعضاء فريق ميت بلاكجاك، وهو فريق طور نظاما يستند إلى معيار كيلي، وعد البطاقات، واللعب الجماعي للتغلب على الكازينوهات في بلاكجاك. وقد كتب كتابا للاهتمام ميزة البيت. الذي يدرس ما تعلمه عن إدارة المخاطر من لعب لعبة ورق. (كما أنه يغطي بعض التدابير التي وضعتها الكازينوهات لمنع الفريق الفوز) تنويه ويهدف كيلي استراتيجية الرهان حاسبة للفائدة فقط. نحن لا ننصح أن مقامرة. نحن لا ننصح أن تضع أي رهانات على أساس النتائج المعروضة هنا. نحن لا نضمن النتائج. استخدام تماما على مسؤوليتك الخاصة.